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          設為首頁 | 加入收藏 | TAG標簽 | 網站地圖 現代商業雜志社-國內統一刊號:CN11-5392/F,國際標準刊號:ISSN1673-5889,全國中文流通經濟類核心期刊
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          區塊鏈+物聯網技術在貿易金融中的應用研究

          2020-04-21 15:29 來源:www.wldl.net.cn 發布:現代商業 閱讀:

          王輝1  馮曉晨2

          1.寧夏國有資本運營集團有限責任公司  寧夏銀川  750001

          2.荷蘭蒂爾堡大學金融管理學院  

          摘要:隨著區塊鏈、物聯網等網絡技術的蓬勃發展,央行自20176月在《中國金融業信息技術十三五發展規劃》中明確提出要加強區塊鏈基礎技術研究后,進而聯手5家銀行推出粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平臺,將區塊鏈技術滲透到金融領域中,用于緩解我國小微企業融資難、融資貴問題。本文從區塊鏈+物聯網的相關作用機理的角度,結合現今貿易金融在融資過程中存在的局限性,并逐一分析造成這些局限性的具體原因,針對不足之處,深入討論如何將區塊鏈+物聯網技術應用到企業的貿易金融業務中,尤其重點討論了區塊鏈+物聯網技術在票據業務、供應鏈業務以及商業保理方面的應用,以解決信息不對稱、降低融資成本、加強金融監管等。

          關鍵詞:區塊鏈;物聯網;貿易金融;融資

          一、區塊鏈+物聯網技術研究概述

          區塊鏈技術綜合運用密碼學技術、點對點分布式記賬技術、共識機制等技術創新,將交易數據封裝成特定格式的數據區塊,按照一定的時間順序排列組成線性的鏈表,并采用加密算法實現交易數據的透明性、可溯性、安全性、可信性和唯一性(羅威,2018)。通過其定義可以看出,共識機制、存儲數據、加密算法、P2P 網絡協議、側鏈技術及智能合約為區塊鏈的六大核心技術,其應用可以解決金融服務領域在支付、資產管理、審計及征信等方面存在的問題。同時,區塊鏈技術不需要依靠中間環節,實現了點對點的價值傳輸,優化了工作流程,最大程度上節約了交易成本,提高了支付交易的速度。

          根據賈益剛(2010),物聯網是互聯網基礎上的延伸和擴展的網絡,將各種信息傳感設備與互聯網結合起來而形成的一個巨大網絡,實現在任何時間、任何地點,人、機、物的互聯互通。物聯網技術可以理解為通過射頻識別、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等信息傳感設備,按約定的協議,把任何物品與互聯網相連接,進行信息交換和通信,以實現對物品的智能化識別、定位、跟蹤、監控和管理的一種網絡(晨曦,2011)。但由于物聯網自身是一個復雜的網絡體系,適用于各行各業,便出現很大的交叉性。此時需要一個專門的綜合平臺對信息進行分類管理,用于消除大量信息冗余、重復工作、重復建設造成資源浪費的狀況。也就是說物聯網需要一個能整合各行業資源的統一管理平臺,使其能形成一個完整的產業鏈模式 (黃靜,2016)。

          二、傳統貿易金融融資模式的問題

          (一)供應鏈業務困難

          目前,由于中小企業自身資質及資源問題,在發展供應鏈金融業務獲取資金支持時需要依托核心企業開展,因此,準確、真實、可信的交易數據就成為開展供應鏈金融業務的關鍵,但真實開展業務時會遇到種種困難。

          1.信息不對稱,上下游溝通困難

          由于參與主體較多,交易信息又無法得到真實性保障,參與業務主體便無法進行有效合理的風險識別。然而,銀行及金融機構與企業及其上下游之間的信息不對稱又是客觀存在的。尤其對于小企業,由于自身系統化建設不完整,無法較為全面的掌握物流、信息流及資金流等交易數據,造成其較低的透明度及較差的可信性,導致無法及時、有效的獲得銀行及金融機構提供的資金支持。

          2.中小企業抵質押物不足,融資困難

          市場中的大多數中小企業處于初期發展階段,無法提供合適的抵質押物,加之目前我國資產處置市場建設不完善(楊宏,2019),抵質押物處置變現難度加大,而銀行及金融機構強制要求提供擔保或抵質押物用于規避風險,進而加大了中小企業融資難度(孫榮華,2016)。

          3.人工核驗,操作成本高

          貿易融資業務的風險控制在于過程管理。銀行及金融機構需投入大量的人力物力和時間在貸前盡調、貸中核保、貸后管理等各業務環節以確保風險最低。由此可見,供應鏈業務的實質是對物流、資金流和信息的嚴苛控制,由于其交易結構的復雜性高、涉及人員廣、實際操作環節較多,就需要投入更多人力物力在業務涉及人員、內部流程、操作系統和外部事件上,最終導致供應鏈金融業務的成本居高不下、層層加碼。

          (二)票據業務困難

          票據業務在貿易領域是目前中小企業進行資金結算和融資的重要渠道,雖然電子化交易時代的到來提高了票據交易業務的流轉和清算效率,但同時也帶來了新的問題。

          1.監管缺陷,重復融資

          由于我國對票據業務的監管不夠完善,導致在傳統的票據業務模式下會頻頻發生一票多次售出或票據復制現象,甚至一些不法   企業以虛構交易背景和物權憑證做融資依據。同時,由于信息不對稱的客觀存在因素,又會導致承兌時未能按時兌付而帶來違約。

          2.人工操作,加大失誤風險

          與票據業務相關的發起、開戶、質押、資金清算等工作均需要人工進行操作完成,由于工作量大、操作流程繁雜、需要高度嚴格的過程監控,就會引發人工操作失誤和違規操作風險的加大。

          3.參與主體過多,市場運作風險大

          為推動票據業務電子化交易模式,非銀行機構和非法人產品均被央行納入電子票據交易平臺,導致參與主體趨于多元化,而交易鏈涉及的多個參與者或單個主體的違規行為就會影響到交易鏈上的其他參與主體,使得票據交易市場遭遇風險。

          (三)商業保理業務困難

          商業保理業務的核心是企業以應收賬款作為標的為企業融資的業務。雖然保理業務自1993開啟,但發展至今日依然存在很多融資弊端和困難。和其他貿易金融業務相同,由于信息不對稱因素,應收賬款的真實性無法得到核查,導致保理業務風險加大。同時,我國信用體系建設的不完善又制約了了保理業務的發展。出于對風險的控制,擔心小企業信用不足,商業保理公司無法積極有效的提供融資服務。

          三、區塊鏈+物聯網技術在貿易金融業務的應用

          (一)消除信息不對稱,實現信息互聯互通

          根據區塊鏈的共享機制技術以及其透明、可信等特性,可實現貿易金融業務中的信息實時采集、確認和傳遞,確保貿易金融業務中的每一個參與者都有具有相同的權利獲取參與交易的信息且無權修改與刪除,也就保障和維護了數據和信息的全面、真實和安全性。同時,區塊鏈的共識算法大力提高了貿易金融業務中信息的可靠性。共識算法是業務中的各參與方通過達成共識認定區塊鏈上的記錄真實有效,防止篡改的風險。區塊鏈通過共識算法能夠時刻更新最新數據進展,將完整的交易過程記錄給業務的各參與者,確保數據的真實性與時效性。加之區塊鏈是按照時間的順序對數據做記錄,有利于數據的標記,有效的防止數據被修改。

          (二)去中心化技術,提高融資效率

          根據劉敖迪(2018)對去中心化的解釋,區塊鏈經過建立點對點的自組織網絡,建設不依賴第三方的信任體制,沒有管理機構或者中心化硬件,各個節點上都會對區塊鏈上的全部數據進行存儲,且全部節點之間的義務以及權利都是一致的。由此可見,去中心化技術可實現鏈條上的所有參與方共同維護一個數據庫,消除核心企業確權問題,為中小企業和融資方提供點對點的業務模式,不僅為融資方提供了快速盤活資金,提高融資效率的服務,同時簡化了資金供給方的人員操作流程與原始憑證審核流程,完善了貿易金融業務融資業務體系,提高了業務效率,同時,結合智能合約技術,可對融資協議提前設立風險預警和還款條件,當滿足條件要求協議自動執行,否則終止,從而又降低了業務操作風險和融資成本。

          (三)實現全程業務監控

          傳統的貿易金融業務存在人工操作的道德風險,尤其傳輸敏感信息時即需要繁瑣的驗證環節,導致信息可信度低,難以授權。區塊鏈的放篡改性便能很好的解決這一問題。在區塊鏈平臺上,交易信息一經發布,便不可修改,同時在很短的時間內便可以實現真偽驗證,不但確保交易透明化,同時避免了操作風險。資金供給方可利用區塊鏈平臺上的信息對融資方的所有交易信息進行全面的了解,并快速的構建精準的分析數據處理模型,同時結合線上所有數據快速做出決策,提高資金運作的效率。除此之外,所有參與方還可以利用物聯網技術對每一筆業務的資金流向、原材料的采購、機械設備的制造、出庫、運輸、通關、報檢的全流程,進行跟蹤監控,從而實現全面全程的資金監控。

          四、區塊鏈技術潛在風險

          (一)規模化

          區塊鏈技術雖不是一種全新的、最前沿的技術,但在金融領域的應用還處于初始階段,甚至還只是在私有鏈、聯盟鏈領域探索階段 (宮曉,2017)。雖然擴大規模更能有效的降低成本帶來收益,但貿易金融的聯盟成員同時又是競爭對手,各競爭對手方的部分核心優勢就是利用信息不對稱等因素搶抓客戶并提高融資收益,從而導致各參與方無法完全提供全部的交易信息,或無法保證交易信息的真實性和有效性。同時,規模的擴大也為計算能力帶來了超負荷的壓力。

          (二)安全性

          任何基于互聯網的技術都不是絕對安全的,區塊鏈也同樣會受到黑客攻擊的風險。雖然區塊鏈采用加密算法,但存在被黑客偽造交易信息,操縱區塊鏈的風險。因此對區塊鏈的維護和監控需要做出及時的反應,尤其對敏感信息和高價值的數字資產的謹慎監控。

          (三)建立監管體系

          雖然我國對區塊鏈的三個層次監管構架基本完成,即以網信辦作為區塊鏈信息服務的監管主體,工信部作為區塊鏈技術標準的制定主體,各地方性行業協會進行自律性監管。但對于區塊鏈在金融領域的監管體系仍需進一步完善。

          五、結語

          要想幫助中小企業改善融資難融資貴等問題,就要解決其客觀存在的信息不對稱、體系不完善、信用度低及融資效率低等問題。區塊鏈的去中心化、不可篡改、可追朔及唯一性的技術特性可以讓貿易金融業務的交易信息公開透明、不可篡改,規范交易操作流程,降低信息審核成本,從根本上解決了信息不對稱帶來的融資困難問題。同時區塊鏈的智能合約的控制下,又增強了小企業在貿易金融業務中的信用等級,加速資金供給方的決策。在物聯網技術的配合下,實現全面全程的資金及物流監控。區塊鏈+物聯網技術能快速有效地緩解目前傳統貿易金融業務所存在的問題,從而有效降低融資成本,切實提升融資效率,解決貿易金融領域的運行效率和管理水平。

          參考文獻:

          [1]羅威.區塊鏈技術在金融領域的創新及應用[J]. 技術經濟與管理研究 ,2018,265(8) .

          [2]孫榮華,游磊.經濟新常態下我國中小企業加強內部控制的實踐性探討[J].中國管理信息化,2016,21(5)

          [3]楊宏,董浩潔,羅寶華.基于區塊鏈技術的中小企業融資模式應用探索[J].價值工程,2019,38(28).

          [4]賈益剛.物聯網技術在環境監測和預警中的應用研究[J].上海建設科技,2010(6).

          [5]晨曦.說說物聯網那些事情[J].今日科苑,2011(20).

          [6]黃靜.物聯網綜述[J].北京財貿職業學院學報,2016(6).

          [7]劉敖迪,杜學繪,王娜.區塊鏈技術及其在信息安全領域的研究進展[J].軟件學報,2018,29(7).

          [8]宮曉,林楊望,曲雙石.區塊鏈的技術原理及其在金融領域的應用[J].國際金融,2017(2) .

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